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Amateur Member
 
加入日期: Jan 2003
文章: 40
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有兩個期末考關於選擇權的問題請教
(1)當股價下跌時會導致財務破產,股價上漲時利益有限,請問是以下哪種選擇權交易?
1.買買權 2.賣買權 3.買賣權 4.賣賣權 我是覺得這題題目怪怪的...我是選4,各位覺得呢? (2)當股價波動性為零時,選擇權價格會趨近於?? 答案是內含價值,還是有更恰當的答案? 就煩請各位高手解答一下小地的迷津吧~感激不盡 此文章於 2006-05-23 05:59 PM 被 cloud331 編輯. |
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2006-05-23, 05:57 PM
#1
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Amateur Member
加入日期: Sep 2003 您的住址: 台北市
文章: 36
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這個書上都找的到啦
第一題選4 但題型改為賣買權 比較沒有爭議 第二題 因為波動性設定為0 時間價值好像也為0 所以剩下內含價值 |
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2006-05-23, 06:08 PM
#2
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Amateur Member
加入日期: Jan 2003
文章: 40
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引用:
兩題我的意見都跟你一樣,第一題我的疑問在於,賣賣權的最大損失應是履約價-權利金 最大獲利是權利金,所以損失履約價-權利金跟財務破產似乎不太一樣吧,考試時問老師 他認為題目沒錯... |
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2006-05-23, 06:14 PM
#3
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*停權中*
加入日期: Oct 2005
文章: 203
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如果股價跌到零, 你的確是有可能賠到破產.
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2006-05-23, 06:29 PM
#4
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Amateur Member
加入日期: Jan 2003
文章: 40
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引用:
只是我認為賣出買權的最大損失用財務破產更恰當 |
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2006-05-23, 06:32 PM
#5
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*停權中*
加入日期: Oct 2005
文章: 203
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但股價下跌時sell call不會賠錢啊.
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2006-05-23, 06:35 PM
#6
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Amateur Member
加入日期: Jan 2003
文章: 40
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引用:
所以我覺得這題應該改成價格上漲時財務破產,價格下跌時利益有限 然後答案為賣CALL這樣比較恰當 |
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2006-05-23, 06:46 PM
#8
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*停權中*
加入日期: Oct 2005
文章: 203
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題目是說破產, 不是說無限損失. 所以你老師這樣出題也無可厚非.
有實際在玩的人的確有可能因sell put血本無歸啦, 你老師大概是有切膚之痛吧. 嘻嘻~ |
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2006-05-23, 06:51 PM
#9
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