其實應該說，長期而言，沒有保單會賠錢。簽了保單後，要承擔的除了匯率風險外，還有機會成本和對比無風險利率的時間成本。而這個匯率風險，保險公司提供了保單預定利率來沖抵，換個角度想，外幣儲蓄險，基本上就是保險公司賣你一個長年期的匯率選擇權，但條件較差，中間還沒到期前，要提前賣回的話，手續費抽很大。

以現在這時間點回推，幾年前買了美金儲蓄險後，首先錯失了這幾年的全球股市多頭，而中間的升息，縮減了當時保險公司提供的預定利率的溢價，然後保險公司用這越來越小的溢價，卻保險了自己的匯率損失，拿保戶的新台幣換成美金到海外投資，卻只需付1~2%的利息就把匯率波動的風險轉嫁給保戶。雖然不能說，保險公司早就預期到了台幣會走強，美元會走弱，但在美元相對高的時候，大推當時"看起來"利息較高的美元儲蓄險保單，確實是有精密計算過的，因為2018年FED還預計會升息三次，也就是到2019年時，單純一年期美元定存利率，就有機會看到2.5%以上。相較近年來的美元儲蓄險的預定利率3.2%~4%，已經和簽保單當時的0.5%相差很多了。

而且重點是，保險宣傳書上寫的3.2%，實際去計算IRR之後，可能這張保單的真實利率是只有2.7%而已，雖然還是比定存利率高，但等保單閉鎖期屆滿，現在一比較，已經沒有當時想像有那麼大的利差可圖了~ 更何況保險公司可以玩的美國十年期公債，利率早已因為FED的升息和縮表回到2.5%附近了。

再回想2008年之前，原物料狂飆，油價衝上140的時候，那年代最夯的可是澳幣的保單啊! 而今澳幣的慘況，實在不勝唏噓~