個人是認為到那時，TED spread(泰德利差)會擴大。

而美國聯準在2011年9月所採取的扭曲操作，是一種賣出短債及買入長債，使得長短期債劵的殖利率趨於平滑，所以一旦昇息，長期債券的殖利率將快速上昇。

為了避險，也會增加債券投資人購買美國國庫券的誘因。