一點心得 野人獻曝一下...

1.央行為何不一次昇到夠高的價位 再狠狠的修理外資?

個人看法 有兩個可能:
一是央行自己還沒摸清楚這群外資腦袋裡的合理價位在哪裡
沒有把握一次就打到"甜蜜點"
二是如果真的昇到這個價位 以目前這些錢進來之後有很大的部位是放在股票跟房地產上
如果一次昇到夠高的價位 有可能會引發這些錢把股票跟房產進行獲利了結 出脫掉
這麼大的量一次出脫...很精采喔

2.台幣升值會死人?電子廠獲利會被吃得乾乾淨淨?

剛開始在下的確是著麼想
但是後來越想越不對
如果說是像大小M一般的Fabless設計公司 那影響應該是很大 但是他們毛利那麼高 除非今天台幣是暴昇50% 不然應該是活的會不會辛苦的差別 不會死才對
如果是有Fab的公司 或是面板廠 那人力的成本跟機台/原料比起來比例甚小
但是機台/原料不是用美元就是用日圓計價 美元升值的影響應該不如預期的高
台幣能跟上日圓的步調多少昇一些 對面板廠應該還是有些好處的吧
剩下的勞力密集型電子產業(Ex.EMS) 這些廠基本上都早已奉行台灣接單 大陸生產
考慮到這些廠的成本很大一部分是人力 以及對岸的工人工資當然是領人民幣
那考慮下來 人民幣整個2010年漲幅跟台幣比起來不惶多讓
但是這些廠商的今年前三季的毛利率並無很大波動
如果以7月匯改之後的數字來看 毛利率的差異也不若想像中的大
人民幣匯價這項會直接影響成本甚巨尚且如此 那這些電子廠台幣真要漲上來 會有很大的殺傷力嗎? 在下確實持保留態度