想不到有這麼多人關心這隻股票
我講的不一定準, 因為有太多資訊是我沒辦法從財報以及法說會得到的
首先從歷史營收來看, 一. 二季屬淡季
通常能維持損益兩平就算是不錯的表現
第三季進入旺季後到十月會是最高峰
然後在十一, 十二月呈現營收獲利下滑

在07年以前,由於折舊的費用高
每個月的損益兩平點大概是17-18億之間
07年後, 折舊的費用大多還完了
每個月損益兩平點大概是14-15億之間
這之間有大概3億的差額 (我是以過去的資料大致推估, 有更專精的請指正)
換算下來, 一年大概會是30億元
這就是折舊攤提完的八吋廠具競爭力的地方
世界先進就是很典型的例子

以過去兩年的資料來看
平均一年賺50億左右的旺宏, 有6成來自攤提結束後的增加
另外有4成來自新製程的研發以及產品的cost down
而這樣的優勢大概還會保持2-3年
所以可以預期的是, 未來的2-3年應該都是每年賺50-60億的狀況
以目前的股本來推估, EPS大概 1.4 ~ 1.5元
本益比 10~11倍的狀況下, 股價合理區間就知道了~

我認為以目前一座八吋晶圓廠
產能如果全年滿載是有可能讓EPS接近 2.0元
但是旺宏太過於依賴任天堂
而且主要營收來自NDS的記憶體需求,
Wii則只是抄股價用的, Wii 對旺宏的營收貢獻是相對低的

在最好的情況下, 我認為EPS應該是 2.0元打 8 ~ 8.5折
也就是 EPS 1.6 – 1.7元, 股價區間就可能落在17-19元間
通常我比較保守, 稍微打個折~
我大概16.x 就會少量進場
再跌就再少量進一點
漲的話, 就大概17.x ~ 就會先出
基本上, 賺7% ~ 15% 就可以適時退出再等機會
一年進場個2-3次, 不要貪多~ 全年獲利應該可以接近 10~20%吧~
拿10萬進場, 一年賺個1-2萬應該沒問題