誰能教一下--證期局:選擇權價差誆期貨商 早已掌控 -7,8千萬
 

http://news.pchome.com.tw/finance/c...3205180324.html
針對報載年輕夫妻利用選擇權價差組合交易不必付保證金，套取權利金差額變現一事，行政院金融監督管理委員會證券期貨局今晚表示，期貨商早已發現狀況，以至於這對夫妻頻頻更換交易期貨商，最後僅約兩家期貨商可能遭受損失，且金額僅新台幣1仟多萬，且尚有機會追回。
證期局指出，一般而言，遠月選擇權契約具備時間價值，應較近月契約貴，但此次近月契約較遠月契約貴，實因上市公司配發現金股利增加，影響指數權值的計算，出現的逆價差；惟交易人並未將此因素反應在價格上，以至於出現賣出近月選擇權價位，高於買進遠月選擇權價位的現象。因此，有了這次經驗，未來選擇權交易人，買賣雙方將會把除息的因素納入，即便公司配息增加影響指數權值，在選擇權市場亦應可充份反應在價格上。證期局強調，此次選擇權交易人套取權利金差額變現，情況未如外傳嚴重，因實務上須同一帳戶，期貨商方可同意交易人，在同一履約價之下，買進遠月份契約權利金，與賣出近月份契約保證金相抵，不繳保證金；若在不同帳戶，不同期貨商交易並不能免繳保證金，既然同一帳戶下單，期貨商本應做好監控措施。

另外，擔任選擇權造市者的期貨自營商，本應具專業能力，此次傳出套取權利金差額的夫妻檔，交易對手人應為期貨自營商，尚不至有影響市場價格、操縱市場之虞，惟實際情況如何，仍須調閱交易紀錄才可判斷。證期局指出，此次選擇權交易套取權利金價差事件，金額初步推估應在1千多萬元，即便加計未平倉選擇權部位金額，用最糟的狀況解讀也僅2千多萬元，絕非外傳7、8千萬元

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在非凡看到這則新聞上網找了一下，看了老半天，還是看不懂在講啥，我知道已經沒用了但還是想了解一下

今天的經濟日報有畫出流程，你可以去找來參考看看....

應該買不到了吧，殘念

人家也是合法交易,期貨商憑什麼追回人家的錢
只能怪你自己遊戲規則訂的不明確

我有買
可是報紙在公司

簡單講
選擇權可以作價差交易
其中有一項為跨月價差(賣近月,買遠月)
保證金為近月權利金-遠月權利金

最近因為6-7-8月除權效應,隔月期指價差都差1個月100點

例......當月時..6月期指在6000點,5200點價平價=6000-5200=800點
隔數個月的遠月期(若1個月少100,8月的假設5800)..價平5200=5800-5200=600

作價差組合後..賣近月收得權利金800點
買遠月=600..付出權利金600點
保證金=600-800=-200(負200=不用付)
得到負值權利金200點(*50=1萬元)...他們把他提出來...帳戶操作7000組=7000萬

以上扣除內含值及波動率....大致上的計算

不過這樣說來.
操作的人這樣做也沒有所謂誆的問題阿?
規則有漏洞.
人家賺了.還要追回.
這實在有點說不過去.. :unbelief:

散戶永遠是最可憐的 :mad: :mad: :mad: :mad:

哈....這麼簡單的老招現在才有人知道??太扯....

老實說是期貨商輸不起
搞的沒品招數
(小學生打架打輸了跟老師告狀,找老師當靠山)

鞍式部位對做
如果沒注意到除權的權值變動率
是當初期交所亂搞沒有把這部份規劃進去


人家是真的有做功課


願賭要服輸