PCDVD數位科技討論區 - 五月原油期指 -40美元 ? 中國銀行客戶虧傻了,竟忘記換倉, 大虧三百多億(RMB)

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呵呵我又來了，來糾正腦洞群眾... :laugh:

期貨是零和遊戲, 猜數字，有人買有人賣，才會成交
有與現貨的"正逆價差"是正常, 但...

這個局就是有很多人在零上買多, 認為再迭有限上漲無限,
但買一大堆多單之後現貨卻繼續下跌, 導致大量多方的持倉認賠賣出, 殺破底. 多殺多認賠, 甚至被迫結算在不合現貨的瞬間低價.
（台指是以台股現貨在一段時間內的平均交易價為結算價，但是WTI不是）

所以我在隔壁樓就說了, WTI結算價不是參考現貨是現金, 而且有人說ＷＴＩ是在結算前5天？修改合約成可以在負值結算.
(也有人說很多系統不能在負值下單導致助迭交易程式來不及改)
最後只能眼看著快速自由落體與現貨脫節 (也就是最後是期貨拉著現貨加速下墜)

最後為何說中行的"客戶"大虧, 就是開辦WTI的美國芝加哥交易所(CME)在結算時發現淨多單留倉9萬多口大部分是來自中國銀行期貨商, 也就是在中國銀行所屬系統下單的客戶
但期貨有人虧就有人賺, 用偏離現貨的結算價結算的美國一毛不少賺飽飽因為他是莊家. （布蘭特原油期貨就不會這樣扯）
而中國銀行只能做數據交換中介交易與執行收款, 喔當然含賺取微薄的交易手續費.
那到底偏離多少? 有人說當時6月期指約在十幾元美金. 現貨不知.就當均價+13好了
每跳0.01元為 10美元, 價差就約當50美元==>5000x10 Ｘ九萬= 4500000000 ＵＳＤ約為三百億RMB

另外這是大劉的陰毛論:
[YOUTUBE]KntSGWE7GUY[/YOUTUBE]

至於中行銀行端到底虧不虧？照合約來看他收不到錢就得虧

目前還不是中共官方定調，但是目前也還沒看到中共宣傳機器出來大規模干預的跡象:
负油价下全球多家机构巨亏原油宝事件存人为过失
所以這種人爲過失論還能繼續存在主流媒體.
另外，此事件也影響到了其他國有銀行的理財產品。
原油宝冲击伤不起！工行暂停多个大宗商品开仓交易

搞到出包
居然到處推

期貨就客戶對客戶
關期貨商廠商什麼屁事

中國投資失誤
居然推給期貨商廠商
搞清楚阿
你要售出的價格是自己設定的
期貨商廠商沒辦法控制價格

自己要用負值出售
怪自己腦慘吧

引用:

作者cmc0713

財經媒體傳出監管機構的風向，中國金融業界集體轉向求穩...
提示风险、暂停开仓！多家银行回应“原油宝”业务
应该立即叫停原油宝！风险已完全不可控有人预测-100美元油价
還原那一夜的報導:
还原中行原油宝的惊魂一夜：负油价前后发生了什么？

為何會有負油價? 這篇解釋的真詳細.散戶真的死無葬身之地..:cry:
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1587820061.A.F80.html

第一，4 月中旬當下正值轉倉時期，全美最大的原油 ETF USO 都相繼在 4 月 16、17、18 日開始轉倉，但是，一直到了 4 月 21 日時，中國銀行的原油寶卻都還沒轉倉。

第二，早在 4 月 15 日時，CME 芝加哥期貨交易所臨時修改系統，可以處理負值的報導；但是，亞洲地區的期貨商仍然無法用負值做交易。

偏偏就在 4 月 21 日的凌晨 2 點 28 分到 2 點 30 分，原油期貨在 3 分鐘出現閃崩，最低跌至 -40 美元。

沒想到竟有人成交，2 點 28 分時，有人先是以負 39.48 美元買進 160 口合約；2 點 30 分時，又有人以負 36.27 美元的價格買進 156 口合約。

在這關鍵 3 分鐘內，以均價負 37.63 元成交的 316 口合約，硬生生地贏走了 20 億美元！

第二，早在 4 月 15 日時，CME 芝加哥期貨交易所臨時修改系統，
可以處理負值的報導；但是，亞洲地區的期貨商仍然無法用負值做交易。

前天逛到一篇技術文是用Y2K bug來比擬這次油價系統的問題...
說雖然電腦業界當時如臨大敵，但還是有很大一部分人跟商戶不相信，
事後證明Y2K產生的影響不大，這次也有部分交易商不相信油價成負。